本片讲述一位曾精神受创的女子莫莉，在接受了一年多的治疗后终于出院了。为了开始新的生活，她搬到了新的公寓里。某天她听到了楼上传来了神秘的敲击声，而楼上的人却称没有听到任何声音。伴随着敲击声的次数越来越多，莫莉越发感觉到是有人在求救，但周围的人却认为她又发病了，莫莉也渐渐地歇斯底里了。这一切究竟是她的幻觉还是真实发生的呢？

四处洋溢着节日气氛的圣诞夜，一位作家接到了一个神秘的电话，在电话那头的不是别人，竟是世界上唯一的一位圣诞老人尼古拉斯（汉努·珀卡·卓克曼 Hannu-Pekka Björkman 饰），而我们的故事，讲述的正是这位传奇老人的奇幻人生。
　　从小就不幸成为孤儿的尼古拉斯生活在位于芬兰的一座小岛之上，在那里，居民们轮流担负起了照顾尼古拉斯的责任，为了感谢收养他的善良的人们，每当即将离开一个家庭的时候，尼古拉斯便会献上自己亲手制作的小小礼物表达谢意。饥荒的爆发让居民们陷入了恐慌，无奈之下，他们将尼古拉斯送往了名为利萨齐（约翰·特托罗 John Turturro 饰）处做学徒工，也正是这段特殊的经历改变了尼古拉斯的一生。

在芬兰北部临近瑞士的一个边陲小镇上，一个退休警察发现其私生子的出狱对整个小镇都造成了威胁。私生子在发现了家里不可告人的秘密后，开始伺机报复自己不称职的父亲，从他身边的亲朋好友中一个个下手，当然也不会放过他那同父异母的兄弟。被仇恨吞噬的两兄弟一时间令镇民们都陷入了恐慌之中。为了不让儿子们再生事端，警察不得不直面自己曾经所犯下的错误。