高校女生庆敏死去，好友迎熙是最后一个陪在她身旁的人。事件发生后，警探、师长、同学、死者父母，所有人都围绕在迎熙身旁，希望问出一点蛛丝马迹。谜团始终无法釐清，累积在当事人周遭的压力氛围却已经逐渐脱离掌控，真相揭晓前，接二连三的悲剧性衝击将接连爆发！
　　韩国新锐导演金宜奭首部剧情长片，以灰暗沉重的电影调性，对比女高中生灿烂明亮的校园生活，实则潜藏崩坏危机。官僚粉饰太平、舆论盲目猎巫，作品锐利透视悲剧底下的複杂结构。深层黑暗的尽头，扩散著密不透光的绝望。新人演员全汝彬演技出色、爆发力十足。

律师正烨（李东辉饰）一心只想着功成名就，对身边人和事不闻不问的他，却被多彬（崔明彬饰）和敏俊（李周元饰）小姐弟所牵绊。就在收到盼望已久的著名律师事务所录取通知的那一刻，10岁的多彬向正烨自白称杀害了自己7岁的弟弟，而这一切又与多彬的母亲智淑（柳善饰）有关。感到后悔和抱歉正烨，决定揭开多彬母亲隐藏的秘密……

段小楼（张丰毅）与程蝶衣（张国荣）是一对打小一起长大的师兄弟，两人一个演生，一个饰旦，一向配合天衣无缝，尤其一出《霸王别姬》，更是誉满京城，为此，两人约定合演一辈子《霸王别姬》。但两人对戏剧与人生关系的理解有本质不同，段小楼深知戏非人生，程蝶衣则是人戏不分。
　　段小楼在认为该成家立业之时迎娶了名妓菊仙（巩俐），致使程蝶衣认定菊仙是可耻的第三者，使段小楼做了叛徒，自此，三人围绕一出《霸王别姬》生出的爱恨情仇战开始随着时代风云的变迁不断升级，终酿成悲剧。